注意：个人学习笔记，不是保险建议。非保证金额取决于保险公司的分红，可能比建议书低。已经买了的保单，提早退保通常损失很大，决定前请和保险公司确认退保价值。
1算出年化回报
从建议书（benefit illustration）抄下这几个数字。
2怎么看建议书
- 保证（Guaranteed）：保险公司一定会给的金额，算出来的回报才是"最坏情况"。
- 非保证（Non-guaranteed）：建议书通常按两种投资回报假设列出（新加坡常见 4.25% 和 3.00%），实际分红可能低于这两个假设。
- 退保价值（Surrender Value）：前几年往往低于已交保费，因为佣金和费用集中在头几年扣除。
- 总回报 ≠ 年化回报：20 年后多 45%，年化只有约 2.5%；先算清楚再比较。
3和其他选择比较（2026 年 10 月）
| 选择 | 年化回报 | 锁定期 | 本金保障 |
|---|---|---|---|
| 新加坡储蓄债券 SSB | 十年平均约 2.45% | 随时可赎回（下个月） | 政府担保 |
| 6 个月国库券 | 约 1.90% | 6 个月 | 政府担保 |
| CPF 特别户口 / 退休户口 | 4%（最低保证） | 到 55 / 65 岁 | 政府担保 |
| EPF | 2025 年 6.15% | 到 55 / 60 岁 | 最低 2.5% 保证 |
| 全球股票指数 | 长期约 6%–8% | 无 | 无，可能大跌 |
新加坡人可以先用 CPF 填补（RSTU）拿到 4% 保证回报并扣税，见 CPF 填补；马来西亚人可以先做 EPF 自愿供款，见 EPF。
4什么时候合理
- 你确定这笔钱十几年都不会动用，而且想要"强制储蓄"。
- 保证回报已经接近或高于 SSB / 定存，非保证部分只是额外的。
- 你已经用完了更好的选项（CPF 填补、EPF 自愿供款、SRS / PRS 扣税）。
- 如果是为了保障，单独买定期寿险通常便宜很多，见 买定期、投资差额。