注意：个人学习笔记，不是理财建议。计算是简化模型，没有计入 ABSD、CPF 应计利息、卖房时的税等细节；房价和投资回报都是假设。
1怎么比较才公平
买房付首付和印花税，每月付房贷、维修、房产税
买房者的净资产房子价值 − 剩余贷款 − 卖房成本 + 每月省下的钱拿去投资
租房首付和印花税拿去投资；每月付房租
租房者的净资产投资组合 + 每月比买房省下的钱拿去投资
两个人每月花在住房上的钱不一样多，花得少的一方把差额拿去投资，这样比较才公平。只比"月供 vs 房租"会漏掉首付的机会成本和买房的各种杂费。
2计算器
3哪些假设最关键
- 房价增长 vs 投资回报：房子有杠杆（首付 25% 时，房价涨 4% 等于首付赚 16%），但股票组合长期回报通常较高、流动性好。把两个数字各改 1 个百分点，结果常常会反转。
- 住多久：买房的一次性费用（新加坡买方印花税约 3%，马来西亚约 2%–3% 加律师费）要分摊多年才划算。打算住不到 5–7 年，租房通常较好。
- 租金回报率：年租金 ÷ 房价。新加坡组屋和公寓多在 3%–4%，马来西亚吉隆坡公寓常见 4%–5%。租金回报越低，租房越划算。
- 纪律：租房的优势建立在"真的把差额拿去投资"。如果省下的钱会被花掉，强制储蓄的房贷反而更好。
4钱以外的因素
- 新加坡组屋：公民买组屋有津贴、可以用 CPF，最低居住期 5 年；很多人买组屋的理由不是投资，而是稳定和津贴，这个计算器没有计入津贴。
- 稳定 vs 弹性：自己的房子不会被房东收回；租房则方便换工作、换城市，或者搬去新山。
- 集中风险：房子往往占了家庭净资产的大部分，和你的工作在同一个城市、同一个经济。
- 退休：在新加坡，有房子可以用 Lease Buyback 或缩小房子来补充退休金；租房退休则要预留一辈子的房租。