学习笔记 / 经济学

马来西亚利率走势:定存跑赢通胀吗

1997 年,12 个月定存的利息超过 7%;现在只有 2% 多。这一页用国家银行公布的商业银行平均利率,看定存、储蓄户口和贷款利率近三十年怎么变,再算算定存每年有没有跑赢通胀。

利率图表更新 2026-10-21

1现在的利率

商业银行的平均挂牌利率;推广定存和网上定存常常高一些。

21997 年以来的走势

  • 1997–1998 年亚洲金融风暴:利率一度冲高,12 个月定存超过 10%,平均贷款利率超过 13%。
  • 之后长期下降:2000 年代 12 个月定存约 3.7–4%,2010 年代约 3–3.3%,2020 年疫情减息后一度跌到 2% 以下。
  • 跟着 OPR 走:国家银行调整 OPR 后,银行的定存和贷款利率会跟着调整。见 货币政策。

3定存跑赢通胀吗

每年 12 个月定存的平均利率,减去当年的通胀(全年平均 CPI 的变化)。没有扣除利息的税务(个人定存利息在马来西亚免税)。

4银行赚的利差

平均贷款利率减 12 个月定存利率,大致是银行从存款和贷款之间赚的利差。利差大,银行的利润通常比较好,见 马来西亚银行股。

5存款放在哪里

  • 储蓄户口:平均利率不到 1%,长期一定输给通胀,只适合放日常开销和一部分应急金。
  • 定存:大部分年份都能稍微跑赢通胀,适合应急金和短期目标;有 PIDM 存款保险保障(每人每家银行 RM250,000)。
  • EPF 和 ASB:过去十多年的派息明显比定存高,而且年年跑赢通胀,但有提款限制或持有上限。见 谁跑赢通胀、多出的钱放哪里(马来西亚)。
  • 货币市场基金:流动性高、利率接近定存,但没有存款保险,要选可靠的基金公司。
  • 新加坡的比较见 新加坡利率走势、新加坡储蓄利率。

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