注意：个人学习笔记，以 55 岁以下的公民为例。两国规则常有调整，以 CPF 和 KWSP 官方网站为准。
1一张表看差别
| 新加坡 CPF | 马来西亚 EPF | |
|---|---|---|
| 总供款率 | 37%（员工 20% + 雇主 17%） | 24%（员工 11% + 雇主 13%）；月薪 RM5,000 以上 23% |
| 工资上限 | 每月 S$8,000；全年 S$102,000（含花红） | 没有上限 |
| 户口 | OA、SA、MA；55 岁起 RA | Persaraan 75%、Sejahtera 15%、Fleksibel 10% |
| 回报 | OA 2.5%；SA / MA / RA 4%（保底），另加额外利息 | 每年公布股息：2025 年 6.15%，十年平均约 5.9%；法定最低 2.5% |
| 医疗 | MA 专门用于医疗和健保双全保费 | Sejahtera 可用于部分医疗 |
| 买房 | OA 可付首付和月供 | Sejahtera 可付首付和还贷 |
| 随时可提 | 没有（55 岁起可提部分） | Fleksibel 随时可提 |
| 退休领取 | 65 岁起 CPF LIFE 终身每月领 | 55 岁可提部分、60 岁可全部提出 |
| 退休目标 | FRS S$220,400（2026） | RIA 基本 RM390,000（60 岁） |
2实际供款率：工资上限的影响
CPF 有工资上限，月薪越高，供款占总收入的比例越低；EPF 没有上限，比例几乎不变。图中按每年 1 个月花红计算。
高收入的新加坡人，CPF 只占收入的一小部分，需要自己另外储蓄（例如 SRS、投资）；马来西亚高收入者的 EPF 会持续累积。
3利率 vs 股息
- CPF：利率由政府保底，不随市场波动，是"无风险"回报。
- EPF：股息来自 EPF 的投资组合（股票、债券、房地产等），每年不同，但长期平均较高，而且有 2.5% 的法定最低。
- 换成当地货币的实际回报（扣通胀），两者差距没有名义数字看起来那么大：新加坡通胀较低，CPF SA 4% 的实际回报约 1.5%–2%；EPF 6% 减马来西亚通胀约 2%，实际约 4%。
4终身年金 vs 一次领
CPF LIFE65 岁起每月领，活多久领多久；不怕长寿、不怕花完，但不能一次取出大笔钱
EPF55 / 60 岁可一次全部领出；弹性大，但要自己管理，花太快就可能不够
- EPF 会员可以自己"做"一个年金：只提需要的部分，其余留在 EPF 继续拿股息，或用一部分买私人年金。
- 很多马来西亚人退休后几年就把 EPF 花完；CPF LIFE 的设计就是为了避免这个问题。
5跨境工作者
- 马来西亚人在新加坡工作：成为新加坡永久居民后才有 CPF；工作准证持有人没有 CPF，要自己储蓄退休金，或继续用 EPF 自愿供款（每年最多 RM100,000）。
- 永久离开：放弃新加坡永久居民身份时可以提取 CPF；永久离开马来西亚的非公民可以提取 EPF。
- 在两国都工作过：两个账户分开计算，各自按规则提取，规划退休时要把两者加起来，并考虑汇率，见 新元兑令吉走势。